银河证券认为，银行基本面拐点基本确立，2026年业绩进入改善通道。信贷增长预计平稳，息差企稳趋势延续、回升迹象显现，负债成本优化为业绩弹性的关键来源；中收业务扩容机遇仍存；金市业务贡献预计以稳为主。资产质量整体预计保持平稳，重点领域风险仍需关注。基本面进入量稳质增新常态，为银行估值修复提供支撑，看好银行板块红利价值。
国盛证券认为，当前银行板块投资核心聚焦核心营收恢复性增长带来的估值修复主线，银行板块具备盈利修复的强确定性与高股息属性，进一步凸显了其攻守兼备的配置性价比。重点推荐两条主线：一是基本面确定性强、业绩增速弹性突出的优质区域城商行。优先选择景气度领先的经济强省，在区域经济红利加持下，具备更强的资产扩表动能与信贷投放优势。二是股息性价比高的国股行。国有大行信贷投放稳健，在对公贷款利率企稳下净息差韧性强，一季度营收修复明显，在低利率环境下，其高股息属性的配置价值进一步凸显，是长线资金底仓配置的核心选择。关注估值较低，实现正增的股份行，随着地产逐步企稳，后续经济持续修复，预计优质股份行有较大估值修复空间。
华源证券认为，营收盈利增长提速，城商行业绩改善突出。2026年一季度上市银行营收及盈利增速均修复，但归母净利润改善幅度不及营收，主要源于拨备拖累盈利增长。拆分来看规模扩张仍是业绩主要贡献，息差对盈利拖累幅度减弱，部分银行受益于资本市场回暖，其财富管理收入因此提振，但债市收益率易上难下时期金融市场业务贡献盈利难度加大，投资业务对业绩扰动或加剧，故造成机构间非息收入贡献分化格局。城商行盈利增速边际修复幅度在各类行中最高。
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